Guldsmeden har som advarsel modtaget liget af stikkeren Frede i et bornholmerur. Det er smuglerne Blom og Luffe, som står bag likvideringen. Peters kæreste Pernille stiller op som lokkedue i forsøget på af at skaffe oplysninger ud af Blom. Men det er et farligt spil, der let kan ende galt.